Bonos indexados en USD

¿Deberíamos invertir ahora?

Hace unos días la noticia de que la Reserva Federal de EE.UU. ha cambiado su objetivo de inflación! El Banco Central Americano buscará un nivel de inflación promedio del 2% a mediano plazo!

Esto significa que, comparado con el objetivo de inflación original, la FED permitirá que los precios suban por algunos períodos incluso por encima del 2%! En pocas palabras, con esta nueva versión del mandato, la FED tiene la oportunidad de dejar que los precios suban a un ritmo de más del 2% anual!

En este punto, considerando los márgenes más amplios de crecimiento de los precios, surge la pregunta de si ahora, más que antes, tiene sentido invertir en bonos indexados al USD y ¡cuáles son los mejores bonos indexados a la inflación en los que invertir!

¡¿Qué ETFs apostar?!

El mercado de etf está creciendo constantemente y la gama de etfs en oferta es cada vez más amplia! Mientras que la mayor disponibilidad de etf nos permite seleccionar el que mejor se adapte a nuestras necesidades, es fácil confundirse entre todos estos etfs!

Gracias a este artículo, usted puede comprender fácilmente los que, en nuestra opinión, hoy en día son los mejores etfs de bonos indexados en USD!

UBS ETF (LU) Barclays TIPS 1-10 UCITS ETF (cubierto al EUR) A-acc
El UBS ETF ETF (LU) Barclays TIPS 1-10 UCITS ETF (cubierto al EUR) A-acc es un etf a tener en cuenta para aquellos que quieren invertir en un instrumento con una volatilidad limitada gracias a un vencimiento de bonos no demasiado alto y por lo tanto quieren minimizar el riesgo de inversión!

Las características de este instrumento son las siguientes:

  • invierte en bonos del gobierno de EE.UU. con un vencimiento promedio.
  • Los bonos que componen el etf pueden tener un vencimiento máximo de 10 años.
  • La volatilidad anual registrada es de alrededor del 4,70%.
    está expresada en dólares de los Estados Unidos, pero proporciona una cobertura contra el riesgo de los tipos de cambio es a la acumulación tiene un coste anual del 0,20%.
  • el tipo de réplica es la física total
  • desde principios de año ha registrado un rendimiento del 4,73%!

Amundi ETF Barclays Bonos del Gobierno de EE.UU. vinculados a la inflación UCITS ETF DR
El etf Amundi ETF Barclays US Government Inflation-linked Bond UCITS ETF DR es un etf que puede ser elegido si quiere invertir en bonos indexados en USD tratando de explotar todo el potencial de este mercado!

En particular, la etf en cuestión tiene las siguientes características:

  • invierte en bonos del gobierno de los EE.UU. con cualquier vencimiento.
  • la volatilidad anual registrada es de alrededor del 9,56%.
    se expresa en dólares de los Estados Unidos y, por lo tanto, expone a riesgo de tipo de cambio es a la acumulación
  • tiene un coste anual del 0,16%.
  • el tipo de réplica es la física total
  • desde principios de año ha registrado un rendimiento del 2,09%!

Las dos ETFs propuestas responden a dos necesidades diferentes. La primera es una inversión que debe ser considerada como una inversión más tranquila! La volatilidad es bastante limitada. La consecuencia es claramente que si se limitan las «lágrimas» descendentes, ¡se puede esperar un rendimiento positivo más contenido!

La segunda Etf es ciertamente más elástica! Tiene una mayor volatilidad, pero produce rendimientos medios potencialmente más altos. Además, no ofrece cobertura de divisas, por lo que el tipo de cambio es un elemento adicional de riesgo a tener en cuenta.

¿Debería invertir?

En el párrafo anterior, han visto lo que parecen ser buenas alternativas para invertir en bonos indexados en USD.
No obstante, hay que tener en cuenta que, aunque el banco central ha reconocido la posibilidad de adoptar políticas monetarias que pueden hacer que los niveles de precios superen incluso el 2%, ¡este objetivo no es necesariamente fácil de alcanzar!

Sobre el mandato de credibilidad de los bancos centrales para lograr la inflación objetivo, le recomendamos que lea este artículo. Con esto queremos que entiendan que si hoy «sobre el papel» tiene sentido invertir en bonos indexados en USD, no significa que el futuro, especialmente el futuro cercano, sea el correcto!

Por eso es importante, hoy más que nunca, tener un portafolio bien diversificado que permita aprovechar cualquier escenario real!