Ingresos de la cartera

Qué es y cómo construirla

Ingresos de la cartera ¿qué es y cómo se construye? Una cartera de ingresos es una cartera que no tiene como objetivo el crecimiento del capital, sino recibir cupones buenos, relevantes y posiblemente crecientes.

Este es el concepto general, pero hoy entraremos en detalles y veremos qué es y cómo construirlo.

¿Para quién es adecuada?

Las características de una cartera de ingresos: ¿para quién es adecuada? Una Cartera de Ingresos no es simplemente una cartera que tiene valores de alto cupón. Por supuesto, este es un punto de partida. Si su objetivo es obtener un buen rendimiento, no puede invertir en valores con bajos o nulos dividendos/cupones.

Pero los cupones y especialmente los dividendos deben ser sostenibles. Este es un punto extremadamente importante. Dado que una cartera de este tipo no se centra demasiado en el crecimiento del capital, no es adecuada para todos.

Una persona joven que pueda reservar regularmente una parte de sus ahorros y tenga un objetivo a largo plazo, haría bien en no apostar por una cartera de ingresos, sino por estrategias que, de hecho, permitan el crecimiento del capital. Es mejor si la reinversión de los cupones y los dividendos es automática.

La Cartera de Ingresos, por otra parte, es particularmente adecuada para quienes desean obtener un rendimiento suplementario de su cartera de inversiones para gastar en su vida cotidiana.

Mes tras mes, trimestre tras trimestre, año tras año, se recogen y se gastan dividendos y cupones. Por supuesto, también tienes que preservar tu capital.

Así que es una cartera adecuada para los pensionistas o los que están cerca de la jubilación. O para aquellos que ya tienen un buen capital (tal vez como resultado de la herencia o la venta de alguna propiedad) y quieren complementar sus ingresos.

Por supuesto, porque también es importante preservar el capital, la Cartera de Ingresos no sólo puede tener acciones. Por el contrario, también necesitará bonos que puedan garantizar el reembolso del capital a su vencimiento.

Construir la cartera

Cómo construir una cartera de ingresos
Un Portafolio de Ingresos debe tener una buena mezcla de acciones y bonos. No hay una regla estricta en la asignación. Más acciones significarán más capacidad para aumentar el rendimiento con el tiempo. Pero cuanto más volátil es el capital, mayor es el riesgo de preservarlo.

Un buen punto de partida puede ser 50% de acciones y 50% de bonos.

En el caso de los bonos, alrededor del 20% de la cartera puede invertirse en títulos de renta variable. Actualmente, una de las mejores opciones de este subfondo son los valores vinculados a la inflación. El 30% restante puede invertirse en valores de países bastante sólidos, pero que pagan un poco más que el riesgo libre europeo.

Los valores italianos y españoles pueden ser una buena oportunidad en este momento. No hay que exagerar en los bonos en moneda extranjera, porque con cupones más altos hay riesgo de cambio.

En el frente de la renta variable, por otra parte, necesitamos una buena mezcla entre valores con cupones medios-altos, pero con pocas oportunidades de crecimiento, y otros que empiezan con un bajo rendimiento inicial pero que aumentan significativamente sus ganancias.

Entre las primeras acciones están las utilidades clásicas. Entre las segundas, hay empresas, por ejemplo, en el sector de los bienes de consumo o incluso los grandes nombres de la tecnología.

Por supuesto, también puede elegir ETFs en lugar de valores individuales. Esto aumenta el grado de diversificación.

¿Qué rendimiento y riesgos?

¿Cuánto puedes obtener hoy de un Portafolio de Ingresos? En la eurozona, el riesgo libre alemán está por debajo del 1%. Los BTP a diez años rinden menos del 3%. En general, si usted puede obtener un retorno del 3% de su capital hoy, con buenas oportunidades de ver el aumento de la rentabilidad es un buen resultado y puede considerarse satisfecho con su cartera de ingresos.

Obviamente, con el tiempo la anualidad dependerá en gran medida del nivel de los tipos de interés/rendimientos del mercado. Igualmente, se debe considerar que en términos de volatilidad una Cartera de Ingresos se verá muy afectada por los movimientos de los tipos de interés.

Si las tasas aumentan, es probable que las valoraciones de las acciones de la Cartera de Ingresos se vean afectadas.

Qué es la cartera de ingresos y cómo construirla: conclusiones
Si usted es un inversor que quiere tener un ingreso periódico, entonces un Portafolio de Ingresos es una necesidad para usted. En este post te di algunos fundamentos sobre cómo construirlo.

Obviamente, con el tiempo su experiencia le permitirá perfeccionar la construcción, eligiendo la composición que mejor se adapte a sus necesidades.

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