Inversión a largo plazo funciona

¿Por qué funciona?

¡Porque la inversión a largo plazo funciona! Como alguien que ha estado siguiendo este blog durante mucho tiempo sabe, soy un defensor de la inversión a largo plazo.

Mi idea básica es que predecir los movimientos del mercado a corto plazo, es decir, unas pocas semanas o incluso diariamente, es imposible. Incluso predecir lo que sucederá en 12 meses es extremadamente difícil y bastante improbable. Algunas señales e indicadores pueden ciertamente ayudarte, pero no te dan ninguna certeza.

Sin embargo, cuando tu horizonte de tiempo cambia y empiezas a pensar a los cinco, diez o más años, entonces las cosas se vuelven más fáciles. Y la inversión a largo plazo se vuelve interesante.

Sin embargo, hay muchas personas que no comparten este enfoque y dicen que invertir a largo plazo es demasiado arriesgado, hay demasiadas incertidumbres, etc…

¿Qué significa realmente?

Déjame decirte algo ahora mismo: ¡no hay certezas en la vida! Invertir a largo plazo no es más arriesgado que a corto plazo. ¡Al contrario!

En la historia de la humanidad, la incertidumbre siempre ha sido una constante. Las artesanías desaparecían constantemente y llegaban otras nuevas, los imperios se derrumbaban, había enfermedades, hambrunas, guerras. En cierto modo, hoy en día en Occidente tenemos un nivel de certeza y bienestar más alto que en cualquier otra época histórica.

Esto nos permite razonar por probabilidad y las probabilidades nos dicen que a largo plazo los precios del mercado de valores tienden a subir. No es algo extraño, sino el efecto de ciertos factores que trabajan juntos, como:

  • La inflación monetaria
  • La mejora de la eficiencia que se traduce en un aumento de los beneficios
  • Crecimiento económico resultante de la expansión de los mercados

A mediano plazo, algunos de estos factores pueden desaparecer, pero en general, en un horizonte de 20 años o más, se puede estar seguro de que tendrán sus efectos.

El problema es que muchas personas no son conscientes de la importancia de la inversión a largo plazo. Muchos creen que esto significa invertir una suma hoy y no hacer nada durante 20 años o más. En mi opinión esto no significa una inversión a largo plazo. Esto es una «compra y esperanza».

Para mí, la inversión a largo plazo significa, en primer lugar, definir una asignación de activos que sea coherente con sus objetivos y su tolerancia al riesgo. Entonces, invierta regularmente mes tras mes (o trimestre tras trimestre) una suma. Este es el llamado Plan de Acumulación.

Como ya he escrito, el primer elemento que determinará su futuro capital no es tanto el rendimiento, sobre el que no tiene control, sino cuánto podrá ahorrar e invertir. Haciendo esto cada mes, puedes reducir la importancia del momento de la entrada.

El caso japonés

Los que no están de acuerdo con este enfoque siempre toman el caso japonés como ejemplo.

El Nikkei, el índice japonés más importante, alcanzó casi 39.000 puntos en 1989. Hoy, después de casi 30 años, el mismo índice es de 17.500 puntos, menos de la mitad de esa cifra. Una inversión a largo plazo en este índice parece haber sido desastrosa. Y aún así no lo ha hecho.

De hecho, si se hubiera hecho un plan de inversión a largo plazo sobre este índice, comprando una acción cada mes desde 1989, el precio medio pagado por estas acciones habría sido de unos 16.000 puntos, menos de los 17.500 puntos que el índice comparte actualmente. Por supuesto, nada emocionante, pero no habrían perdido dinero de todos modos.

Además, invertir a largo plazo no significa invertir en un solo país, incluso si se trata de los EE.UU.. No debes cometer este error. Dado que nadie sabe quiénes serán los países ganadores en la economía en los próximos años, debe estar bien diversificado y también tener algunos bonos que se rebalanceen constantemente a intervalos regulares.

Esto significa una inversión a largo plazo y es la forma de invertir que ofrece los mayores beneficios.
Si te apasiona este tema, te recomiendo que leas también este otro artículo publicado en el que experimentarás la ventaja de invertir a largo plazo!

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