Secreto del inversor exitoso

¿Quieres ser un inversor de éxito también? Entonces corta tus pérdidas!!!! Realmente no esperabas esa respuesta, ¿verdad? Honestamente, esta respuesta no sólo le desconcertó, sino que incluso le parece contradictoria.

«¡Primero me preguntas si quiero ser millonario y luego me dices que tengo que reducir mis pérdidas!»… ¡Estoy seguro de que es el primer comentario que harías si estuvieras delante de mí!

Y sin embargo, por paradójico que parezca, la reducción de las pérdidas, y más en general la gestión de los riesgos, es el secreto del éxito de cualquier inversor, independientemente del mercado en el que opere.

Con razón, un inversor novato, como usted -y como yo lo fui en el pasado- se pregunta, de acuerdo con su objetivo de maximizar los beneficios, qué instrumentos financieros maximizan los rendimientos. De hecho, por mucho que su razonamiento parezca apropiado, si invierte únicamente de acuerdo con esta lógica pronto terminará lamiendo sus heridas!

¡Sólo hace falta un descenso fisiológico del mercado para ver sus retornos flotar como un barco a la deriva en medio de una tormenta! ¡Sí, eso es! Los instrumentos financieros que expresan el mejor potencial en términos de rendimiento son los que sufren las mayores pérdidas cuando los mercados van mal!

¡Esta es una de las leyes más duras que rigen el funcionamiento del mercado! Si quieres ser un inversor de éxito, mejor que lo escribas. ¡Y siempre léelo de nuevo antes de empezar una inversión!

¡Probablemente si eres un inversor amante del riesgo esto no te molesta en absoluto! ¡Pero quiero subrayar que el mercado es injusto! ¿Sabes por qué? Porque recuperar una pérdida es realmente difícil, no sólo desde el punto de vista psicológico, sino también matemático.

Punto matemático

Este patrón vale más que mil palabras.

  • Pérdida del 5% – % necesario para recuperar el 5,26%.
  • Pérdida del 10% – % necesario para la recuperación 11.11%.
  • Pérdida 15% – % requerido para la recuperación 17.65% Pérdida 20% – % requerido para la recuperación 25%
  • Pérdida del 30% – % necesario para la recuperación 42.86%.
  • Pérdida 50% – % necesario para la recuperación 100%
  • Pérdida del 75% – % necesario para la recuperación 300%.

Todo debería ser más claro para ti ahora. Aunque te guste el riesgo y tengas una excelente habilidad para permanecer «impasible» ante las pérdidas, ¡sabes que esto nunca te convertirá en un inversor de éxito!

En la tabla se puede ver fácilmente que el crecimiento de su capital frente a pérdidas sustanciales debe ser «abrumadoramente» exponencial para llevar su inversión al menos a su valor nominal original! Si su inversión tiene una pérdida del 50%, sepa que para restaurar su cartera necesita un retorno del 100% de su capital restante después!

Por lo tanto, no tiene sentido invertir (todo) su capital en un instrumento de alto rendimiento si, en caso de una caída del mercado, se produce una pérdida tan sustancial que es casi imposible recuperar todo!

Definitivamente es mejor invertir en una inversión (o una combinación de ellas) que sea capaz de lograr rendimientos más bajos pero constantes frente a pérdidas manejables. Un rendimiento «no brillante» a lo largo del tiempo puede hacer que el rendimiento de su cartera sea maravillosamente satisfactorio, incluso si ha habido períodos de (pequeñas) pérdidas durante la inversión.

¡Los inversores profesionales lo saben muy bien! Y al evaluar las opciones de inversión, eligen las inversiones en función del riesgo que presentan para mantener las pérdidas futuras bajo control en todo momento. El retorno se evalúa sólo después y siempre en relación con el riesgo.

En general, las opciones de inversión de los operadores exitosos se basan en un análisis de los siguientes componentes, que enumero a continuación en orden de importancia:

  • Costos
  • Times
  • Riesgos
  • Rendimiento

En las próximas entradas analizaré cada uno de los componentes para ustedes. Pero ahora quiero que memorices esta lista. Olvida también el arreglo de los tres primeros artículos, pero nunca olvides que la «actuación» es el último artículo!

Insisto en este punto porque, como ya habrán comprendido, los inversores novatos, o inconscientemente, centran casi toda su energía en el componente de rendimiento, causando un enorme daño a sus activos. Que, como veremos más adelante, es el único que el inversor no puede manejar. ¡Piénsalo!

Antes de despedirme, es justo que les diga que el error de considerar la posibilidad de centrarse en el rendimiento es inducido por los numerosos anuncios «engañosos» que giran en torno al mercado financiero. Muchos comerciantes sin escrúpulos que ganan con el dinero que usted invierte presentan el mercado como un lugar donde es fácil hacerse rico!